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[通知]鑫茂科技

2020-06-29 01:23 关键词:[公告]鑫茂科技:拟转让其持有的天津天地伟业数码科技有限公司6%股权项目资产评估报告书 阅读:16

时候:2010年08月19日 03:52:32;nbsp中财网

[公告]鑫茂科技

天津中联资产评价有限义务公司

TIANJIN ZHONGLIAN ASSETS APPRAISAL CO., LTD.

天津鑫茂科技股份有限公司拟转让其持有的
天津六合伟业数码科技有限公司6%股权项目
资产评价告诉书

中联评报字(2010)A-0020号
(共二册,第一册)

天津中联资产评价有限义务公司
二〇一〇年八月十二日

天津市南开区宾水西道 333号万豪大厦 C座十层

滨海业务部 地点:天津经济技巧开辟区
固话:022-66220155
新城西路 19号鸿泰花园别墅 22号
红桥业务部 地点:天津市红桥区节约道红桥区委谯楼 固话: 022-26379497
汉沽业务部 地点:天津市汉沽区新开中路 96号 固话:022-25687700

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目次

内 容 页 次
第一部份 声明 3-4
第二部份 资产评价告诉书择要 5-7
第三部份 资产评价告诉书注释 8-43
一、拜托方、被评价单元、其他评价告诉使用者 8-12
二、评价目标 12-12
三、评价工具和评价局限 12-16
四、代价范例及其界说 16-16
五、评价基准日 16-17
六、评价根据 17-21
七、评价方式 21-22
八、评价法式施行历程和情况 22-37

▲资产基本法 24-34

▲收益法 34-37
九、评价假定 37-38
十、评价结论 38-41
十一、非常事项申明 41-42
十二、评价告诉使用限制申明 42-42
十三、评价告诉日 43-43
第四部份 附件目次 44-45

天津中联资产评价有限义务公司

TIANJIN ZHONGLIAN ASSETS APPRAISAL CO., LTD.

声 明
天津中联资产评价有限义务公司接管天津鑫茂科技股份有限公司的拜托,对其
拟转让其持有的天津六合伟业数码科技有限公司部份股权所触及的该公司二○一○
年六月三旬日的资产及欠债实行了卖力的清查核实、评定预算,并形成了资产评价
告诉书,现声明以下:

一、我们在施行本资产评价业务中,遵照相干功令律例和资产评价原则,固守
自力、客观和公平的原则;根据我们在执业历程中搜集的材料,评价告诉报告的内
容是客观的,并对评价结论公道性负担响应的功令义务。

二、评价工具触及的资产、欠债清单由被评价单元申报并经其签章确认;所提
供材料的实在性、合法性、完好性,恰当使用评价告诉是拜托方和相干当事方的责
任。

三、我们与评价告诉中的评价工具没有现存大概预期的好处关系;与相干当事
方没有现存大概预期的好处关系,对相干当事方不存在成见。

四、我们已对评价告诉中的评价工具及其所触及资产实行现场观察;我们已对
评价工具及其所触及资产的功令权属情况赋予须要的存眷,对评价工具及其所触及
资产的功令权属材料实行了检验,并对曾经发现的成绩实行了照实表露,且已提请
拜托方及相干当事方美满产权以知足出具评价告诉的请求。

五、我们出具的评价告诉中的剖析、判定和结论受评价告诉中假定和限制水平
的限制,评价告诉使用者应当充裕斟酌评价告诉中载明的假定、限制水平、非常事
项申明及其对评价结论的影响。

六、评价结论仅在评价告诉载明的评价基准日有用。评价告诉使用者应当根据

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评价基准往后的资产情况和市场变革情况公道肯定评价告诉使用刻日。

七、注册资产评价师及其地点评价机构具有本评价业务所需的执业资质和相干
专业评价履历。除已在评价告诉中表露的使用评价机构或专家的工作外,评价历程
中没有使用评价机构或专家的工作成果。

八、注册资产评价师施行资产评价业务的目标是对评价工具代价实行预算并发
表专业看法,并不负担相干当事人定夺的义务。评价结论不应当被视为是对评价对
象可实现价钱的确保。

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TIANJIN ZHONGLIAN ASSETS APPRAISAL CO., LTD.

固话: (022) 23733333
传真: (022) 23718888
地点:天津市南开区宾水西道
333 号万豪大厦 10 层

天津鑫茂科技股份有限公司拟转让其持有的
天津六合伟业数码科技有限公司6%股权项目
资产评价告诉书择要

中联评报字(2010)A-0020号

天津中联资产评价有限义务公司接管天津鑫茂科技股份有限公司的拜托,根据
有关功令、律例和资产评价原则、资产评价原则,斟酌本次评价目标并联合评价对
象的详细情况,离别采取资产基本法和收益法,按照须要的评价法式,对天津鑫茂
科技股份有限公司拟转让股权所触及的天津六合伟业数码科技有限公司的股东全数
权益在二○一○年六月三旬日的市场代价实行了评价,评价局限为该公司二○一○
年六月三旬日的资产和欠债,肯定其股东全数权益在二○一○年六月三旬日的市场
代价为元225,981,303.13 元。

根据本次评价目标、评价工具以及评价时的市场水平等详细情况,肯定本次评
估的代价范例为市场代价范例。

本次评价离别采取资产基本法和收益法所得天津六合伟业数码科技有限公司股
东全数权益的评价了局:资产基本法为元 22,598.13 万元、收益法为元
24,881.25 万元,二者的差额为2,283.12 万元、差别率为10.10%。

因为在收益法评价中的未来谋划猜测与现实大概产生偏向,存在不肯定原因较
多,评价了局具有较大的不肯定性,在综合斟酌本项目评价目标、采取资产基本法
和收益法两种评价方式、所得开端代价结论的公道性以及在评价历程中所使用的数
据的质量和数目标基本上,本次评价采取资产基本法的评价了局。评价了局以下:

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在连续谋划条件下,评价后的资产总计为元36,809.77 万元(叁亿陆仟捌
佰零玖万柒仟柒佰元)、欠债总计为元14,211.64 万元(壹亿肆仟贰佰壹拾壹万
陆仟肆佰元)、净资产为元 22,598.13 万元(贰亿贰仟伍佰玖拾捌万壹仟叁佰
元)。详见资产评价了局汇总表。

资产评价了局汇总表
金额单元:元万元

项目
账面代价评价代价增减值增值率 %
A
C
D=C-B
E=(C-B)/B×100%
流动资产 1 12,201.47 13,107.56 906.09 7.43
非流动资产 2 8,691.93 23,702.21 15,010.28 172.69
当中:可供出卖金融资产 3
持有至到期投资 4
临时应收款 5
临时股权投资 6
投资性房地产 7
流动资产 8 6,674.82 8,863.53 2,188.71 32.79
在建工程 9 1,350.64 1,350.64 0.00 0.00
工程物质 10
流动资产清理 11
临盆性生物质产 12
油气资产 13
无形资产 14 666.46 13,488.04 12,821.58 1,923.83
开辟付出 15
商誉 16
临时待摊费用 17
递延所得税资产 18
其他非流动资产 19
资产总计 20 20,893.40 36,809.77 15,916.37 76.18
流动欠债 21 10,654.55 10,654.55 0.00 0.00
非流动欠债 22 3,557.09 3,557.09 0.00 0.00
欠债总计 23 14,211.64 14,211.64 0.00 0.00
净资产 (全部者权益) 24 6,681.76 22,598.13 15,916.37 238.21

提请相干当事方存眷以下事项,恰当使用评价结论:

1、流动资产——机械设备中的全数模具,共 44套,账面原值 960,604.87元,
账面净值 519,936.41元,已发往深圳、南皮、霸州、邢台、成都等地的外协单元,
由其使用。本次评价未对上述设备实行现场勘探,评价职员在核实了相干财政材料

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后,以企业供应的模具成新情况的申明实行了评价量算,并肯定了评价了局。

2、被评价企业存在未纪录的六项专利权和八项软件著作权,评价职员猎取并核
实了相干权力证书,将其并入无形资产——专利权和软件著作权中一并实行评价。

3、流动资产——车辆中,车牌号为津CR1672松花江牌小型平凡客车和车牌号为津
DA2733丰田牌轿车,由被评价企业借出,评价职员未能对上述车辆实行现场勘查,被评
估企业也未能供应其车辆行驶证。评价职员在核实了相干财政材料后,以企业供应的
相干申明实行了评价量算,并肯定了评价了局。

4、评价师对修建物基本等潜伏工程因为客观水平限制,在评价历程中评价师仅
在假定被评价企业供应的有关工程材料实在有用的条件下,未借助任何检测仪器通
过实地勘探作出判定。

5、对于委估的机械设备,评价师仅根据相干材料和资产使用方专业职员的引见
实行了现场勘探,未采取专业的检测及技巧审定本领,亦没有实行现场操纵。

6、 对被评价资产和拜托方大概存在的其他影响评价结论的瑕疵事项,在本公
司已施行的评价历程中不克不及得悉的情况下,对本次评价结论的影响,本公司及具名
注册资产评价师不负担相干义务。

7、评价告诉的使用有用期为一年,自评价基准日起一年为二○一○年六月三十
日至二○逐一年六月二十九日。

注:以上内容摘自资产评价告诉书,欲分析本评价项目标详细情况和公道明白
评价结论,应当浏览评价告诉注释。

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天津鑫茂科技股份有限公司拟转让其持有的
天津六合伟业数码科技有限公司6%股权项目
资产评价告诉书

中联评报字(2010)A-0020号

天津鑫茂科技股份有限公司:

天津中联资产评价有限义务公司接管贵单公司的拜托,根据有关功令、律例和
资产评价原则、资产评价原则,斟酌本次评价目标并联合评价工具的详细情况,分
别采取资产基本法和收益法,按照须要的评价法式,对天津鑫茂科技股份有限公司
拟转让股权触及的天津六合伟业数码科技有限公司的股东全数权益在二○一○年六
月三旬日的市场代价实行了评价。现将资产评价情况告诉以下:

一、拜托方、被评价单元及业务商定书商定的其他评价告诉使用者概略

(一)拜托方

本项目拜托方为天津鑫茂科技股份有限公司,根基情况以下:

天津鑫茂科技股份有限公司成立于 1997年 9月 16日,公司范例为股份有限公
司(上市);《企业法人停业执照》注册号为120000000009919;注册本钱为元贰
亿玖仟贰佰肆拾玖万柒仟捌佰壹拾陆元;实收本钱为元贰亿玖仟贰佰肆拾玖万
柒仟捌佰壹拾陆元;居处为天津华苑工业园区榕苑路 1号;法定代表工资杜克荣;
谋划局限为盘算机软件、硬件、信息系统集成、信息处置惩罚与效劳;光电机一体化;
化工填料和工业结晶设备;珍稀植物养殖技巧和产物的研制、开辟、临盆、贩卖;
仪器仪表、盘算机及外围设备、文明办公用机械;家用电器、家用电子产物;盘算
机修缮;宁静技巧防备工程设想、施工、维修;自有衡宇出租业务;保安监控、防

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盗东西临盆与贩卖;无线通信终端设备经销、盘算机常识培训;谋划本企业自产产
品及技巧的出口业务;谋划本企业临盆所需的原辅质料、仪器仪表、机械设备、零
配件及技巧的入口业务(国家限制公司谋划和国家克制进出口的商品除外);谋划进
料加工和“三来一补”业务;纸张批发与零售;机械、电器及制冷设备的安装、施
工、智能修建(系统集成当中消防系统除外)、有线电视系统设想安装;商品房贩卖
署理;房地产信息征询;自营和署理各类商品和技巧的进出口(国家限制公司谋划
或克制进出口的商品和技巧除外);房地产开辟及贩卖(以上谋划局限内国家有专营
专项划定的按划定处理)。

(二)其他评价告诉使用者

根据拜托方与我公司签署的《资产评价业务商定书》,其他告诉使用者以下:

1、天津海泰科技投资经管有限公司;

2、天津六合伟业数码科技有限公司;

3、天津英田视讯科技有限公司;

4、天津六合基业科技有限公司;

5、与本次经济举动相干的政府部门。

(三)被评价单元

1、根基情况

本项目被评价单元为天津六合伟业数码科技有限公司(以下简称为“伟业数
码”),根基情况以下:

伟业数码成立于2004年1月20日,企业范例为有限义务公司;其居处位于华苑产
业区(环外)海泰华科二路8号,注册本钱为元贰仟万元;实收本钱为元贰
仟万元;《企业法人停业执照》注册号为120193000010152(3-1);法定代表工资杜

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克荣。

2、汗青沿革

伟业数码 2004年景立时,注册本钱为元壹仟万元,由天津鑫茂科技股份有
限公司、天津六合基业科技有限公司和天津英田视讯科技有限公司配合投入,股权
比例离别为40%、30%和30%。

2008年2月,伟业数码根据相干股东会的决意,增添注册本钱元壹仟万元,
调换后的注册本钱为元贰仟万元,股东和持股比例维持稳定。

3、谋划业务局限及次要谋划功绩

谋划局限为电子信息、光电机一体化的技巧开辟、效劳、转让;安防监控东西
设想、制造、贩卖;宁静技巧防备工程设想、安装;盘算机系统集成;盘算机及外
围设备批发兼零售、修缮;修建智能化工程、电机设备安装工程施工;货色和技巧
进出口业务。谋划刻日自 2004年1月20日至 2024年1月19日。

伟业数码次要临盆和贩卖自主研发的嵌入式音视频设备产物,包孕矩阵系列、
硬盘录像产物、光通讯产物、收集视频产物、智能球产物、智能门禁产物、通用产
品、智能交通产物、数字审判产物、数字羁系产物等十大系列。现已在天下全部省
市自治区直辖市建立了完好的贩卖效劳收集,具有自营进出口权,产物销往美国、
加拿大、新加坡、台湾、欧洲等 30余个国家和区域。

4、财政情况

伟业数码近三年半企业资产、欠债及谋划情况以下表:
资产欠债表

金额单元:元万元

项目 2007年 2008年 2009年 2010年 6月 30日
一、流动资产合计 6,576.80 8,394.49 11,488.06 12,201.47
二、非流动资产合计 571.46 2,977.69 7,553.38 8,691.92

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当中:临时股权投资
流动资产 560.47 682.13 1,085.24 6,674.82
在建工程 2.96 1,817.42 5,800.05 1,350.64
流动资产清理
无形资产 8.03 478.15 668.09 666.46
资产总计 7,148.26 11,372.18 19,041.44 20,893.39
三、流动欠债合计 4,624.59 6,171.39 8,910.85 10,654.55
四、非流动欠债合计 0.00 688.81 3,909.24 3,557.09
欠债合计 4,624.59 6,860.20 12,820.09 14,211.64
净资产 2,523.67 4,511.98 6,221.36 6,681.75

利润表

金额单元:元万元

项目 2007年 2008年 2009年 2010年 1-6月
一、停业收入 11,993.66 15,306.20 18,715.95 10,071.47
减:停业本钱 8,121.53 9,635.59 12,374.04 6,641.87
停业税金及附加 66.81 88.49 118.60 43.32
贩卖费用 499.95 672.44 2,272.48 1,632.44
经管费用 2,076.65 3,011.99 2,568.70 1,450.03
财政费用 -4.20 15.01 197.17 67.37
加:投资收益 25.40
二、停业利润 1,258.31 1,882.70 1,184.97 236.44
加:停业外收入 141.05 311.93 730.18 307.55
减:停业外付出 0.12 5.58 0.06938 0.99
三、利润总额 1,399.24 2,189.05 1,915.08 543.00
减:所得税费用 74.53 200.74 197.26 82.6
四、净利润 1,324.71 1,988.31 1,717.82 460.40

5、被评价企业资产范围及临盆谋划情况

伟业数码具有员工800余人,办公面积达50000平方米,现已建成六条自动化生
产线,负担公司十大系列产物的加工临盆义务,年产值达元2亿元。公司连续四
年入选中国安防行业十大民族品牌,将技巧领先型企业做为自己的行业定位。因为
注重焦点技巧的开辟和冲破,今朝公司曾经具有多项专利,主持和介入了四项安防
产物国家尺度的草拟工作,停止到今朝曾经有八项行业软件产物获得了著作权认证。

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伟业数码今朝的产物系列中,DVR、矩阵和光端机等产物是公司的支流产物。

公司研发作产贩卖矩阵和 DVR曾经有十余年的汗青,光端机也有六年的生长,今朝
DVR(硬盘录像)产物海内市场据有率为 15%(海内第一);矩阵产物海内市场据有
率为 12%(海内前二);光端机产物海内市场据有率为 10%(海内第一团体)。

公司实行区域贩卖计谋,将天下分红十五个贩卖区域和国际部,在天下各地拥
有 2000余家工程商的客户资源,这类不依赖与少许客户的谋划形式保障了公司的市
场波动性。同时在供应商挑选上,采取货比三家的政策,近千家的供应商散布在北
京、天津、上海、深圳等东部区域,公司在尺度的来料质量评定系统下,信誉良好,
与大部份供应商维持者良好的临时合作。

伟业数码于2008年11月被天津市科学技巧委员会认定为高新技巧企业,并发表
了《高新技巧企业证书》(证书编号GR200812000188),同时享用15%企业所得税税收
优惠政策。

二、评价目标
本次评价是对天津六合伟业数码科技有限公司二○一○年六月三旬日的全数资

产和欠债实行评价,为拜托方拟转让股权供应代价参考。

该评价目标所触及的经济举动曾经以下文件申请并获得批复:
1、天津鑫茂科技股份有限公司第五届董事会第八次集会抉择;
2、天津六合伟业数码科技有限公司(原)股东会抉择。

三、评价工具和评价局限

(一)评价工具
本项目评价工具为天津六合伟业数码科技有限公司二○一○年六月三旬日的股
东全数权益代价。

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(二)评价局限

根据《资产评价业务商定书》和被评价单元填报的资产、欠债清查评价明细申
报表,本次评价局限为天津六合伟业数码科技有限公司二○一○年六月三旬日的资
产和欠债,上述申报资产和欠债所触及的资产欠债表曾经立信中联闽都管帐师事件
全部限公司审计,并于二○一○年八月旬日出具了中联闽都审字(2010)A-0112号
《审计告诉》。经审计的账面情况以下表:

金额单元:元元

项目称号 账面原值 账面净值 项目称号 账面原值 账面净值
流动资产: 流动欠债:
当中:泉币资金 11,554,277.84短时候乞贷 20,000,000.00
应收单子 854,760.00对付账款 50,063,574.97
应收账款 15,297,750.45预收款子 34,506,555.46
预支账款 8,356,572.19对付员工薪酬 2,116.22
别的应收款 1,364,547.87应交税费 871,806.72
存货 84,586,768.34其他对付款 1,101,417.58
流动资产合计 122,014,676.69流动欠债合计 106,545,470.95
非流动资产:非流动欠债:
流动资产 71,419,037.72 66,748,235.31临时乞贷 30,000,000.00
当中:修建物类 56,824,436.88 56,599,506.82专项对付款 5,570,903.02
设备类 13,479,763.96 9,243,499.23
办公设备 1,114,836.88 905,229.26非流动欠债合计 35,570,903.02
在建工程 13,506,434.65
无形资产 6,664,601.66
当中:地皮使用权 6,414,426.99
别的无形资产 250,174.67
非流动资产合计 86,919,271.62欠债合计 142,116,373.97
资产总计 208,933,948.31
全部者权益(或股
东权益)合计
66,817,574.34

被评价企业原意不存在上述资产和欠债之外的别的资产和欠债。

本项目评价工具和评价局限与经济举动触及的评价工具和评价局限分歧。

(三)企业申报的账面纪录大概未纪录的无形资产范例、数目、功令权属情况
1、企业申报的账面纪录的无形资产包孕两项地皮使用权、十九项专利权、十二
项商标权和五项外购操纵软件,全数在无形资产科目核算。详细情况以下表所示:

13

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① 无形资产——地皮使用权


地皮权证
编号
地皮位置
获得
日期
用地
性子
地皮
用处
准用
年限
开辟
水平
面积(㎡)
原始入账
代价
账面代价
华苑工业
1
房地证津字
116011000815号
区(环外)
海泰华科
2008.3
作价
入股
工业 46
七通
一平
20,243.20 4,691,361.60 4,457,628.24
二路8号
华苑工业
2
房地证津字第
116050900033号
区(环外)
海泰华科
2009.4
作价
入股
工业 45
七通
一平
8,681.20 2,011,868.10 1,956,798.75
二路8号
合 计 6,703,229.70 6,414,426.99

② 无形资产——专利权
专利称号
专利
范例
申请日期专利号/申请号证书号
受权公
告日
形态
云台
表面
设想 ZL200430076930.2第 480542号 已获证书
键盘
表面
设想 ZL200730307498.7第 927979号 已获证书
无线宽带收集水平下的
监控系统
适用
新型 ZL200720097903.1第 1167986号 已获证书
收集摄像机-华旗
表面
设想 ZL200830082536.8第 924024号 已获证书
嵌入式收集硬盘录像机
表面
设想 ZL200930121291.X第 1144916号 已获证书
收集摄像机
表面
设想 200830082382.2已获专利受
理关照书
监控终端数据传输系统
及数据传输方式
发现
专利 200810052346.0 已获专利受
理关照书
无线宽带收集水平下的
监控系统
发现
专利 200810054005.7 已获专利受
理关照书
监控机箱
发现
专利 200810054006.1 已获专利受
理关照书
多通道 OSD视频叠加控
制器
发现
专利 200810054007.6 已获专利受
理关照书
光端机功用模块的流动
构造
发现
专利 200810152287.4 已获专利受
理关照书
高速球形摄像机
发现
专利 200910068373.1 已获专利受
理关照书
监控终端数据的零误码
传输方式
发现
专利 200910229046.X已获专利受
理关照书
激光夜视仪自动对焦的
方式
适用
新型 200910245126.4 已获专利受
理关照书
自动夜视系统的光电传
感器
发现
专利 200920252050.3 已获专利受
理关照书
重载云台
发现
专利 200910229047.4 已获专利受
理关照书
重载云台的机芯构造
发现
专利 200910229045.5 已获专利受
理关照书
红外高速球摄像机的温
控构造
发现
专利 200910229049.3 已获专利受
理关照书
红外高速球形摄像机的
密封构造
发现
专利 200910229048.9 已获专利受
理关照书

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③ 无形资产-商标权


商标称号 注册证号 核定效劳项目或使用商品 注册有用刻日
1 六合伟业 logo1 第 3424963号 技巧项目研讨;科研项目研讨;工程;
盘算机编程;盘算机软件设想;盘算机

2 六合伟业 logo2 第 3424967号
软件更新;盘算机软件晋级;盘算机系
统设想;把无形的数据和文件转换成电

3 六合伟业 logo3 第 4504235号
子媒体;盘算机法式和数据的数据转换
(非无形转换)(商品停止)
4 六合伟业 logo1 第 3424965号
室内装潢修缮;室内装潢;电器设备的
安装与修缮;机械安装、调养和修缮;

5 六合伟业 logo2 第 3424966号
办公室用机械和设备的安装、调养和维
修;盘算机硬件的安装、保护和修缮;
扫除电子设备的干扰;医疗器械的安装

6 六合伟业 logo3 第 4504234号
和修缮;卫生设备的安装和修缮;照明
设备的安装和修缮(商品停止)
7 六合伟业 logo1 第 3424964号 盘算机外围设备;看管器(盘算机硬
8 六合伟业 logo3 第 4504236号 件);智能卡(集成电路卡);录像机;
9 六合伟业 logo4 第 6406822号
摄像机;视听教学仪器;电子防盗安装;
防盗报警器;盘算机软件(已录制);
10 六合伟业 logo5 第 6406824号 音频、视频处置惩罚设备(停止)
11 英田 logo1 第 3057591号
摄像机;电子监听仪器;电视摄像机;
音频视频处置惩罚设备;声音警报器;报警
12 英田 logo2 第 3057794号
器;电子防盗安装;防盗报警器;看管
器(盘算机硬件);视听教学仪器(商
品停止)

2、企业未纪录的无形资产包孕六项专利权和八项软件著作权,详细情况以下表:

① 无形资产-未纪录专利权
专利称号专利
范例
申请
日期
专利号 /申请号 证书号 受权公
告日
形态
矩阵监控主机表面
设想 ZL200930121503.4第 1144481号 已获证书
重载云台 表面
设想 ZL200930121502.X第 1172070号 已获证书
高速球形摄像机 发现
专利 200910067831.X已获专利受
理关照书
红外高速球形摄
像机
表面
设想 200930121409.9 已获专利受
理关照书
红外高速球形摄
像机的散热构造
发现
专利 200910070573.0 已获专利受
理关照书
触摸按键的背光
构造
发现
专利 200910070572.6 已获专利受
理关照书

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② 无形资产-未纪录软件著作权
软件著作权称号软件产物挂号证书号 发证时候 有用期
六合伟业数码收集视频监控系统 V3.0 津 DGY-2006-0011 五年
六合伟业数码数字化审判系统 津 DGY-2006-0012 五年
六合伟业数码智能交通系统 津 DGY-2006-0013 五年
六合伟业数字化羁系指挥系统 V6.5 津 DGY-2008-0072 五年
六合伟业无人值守综合监控系统 V6.5 津 DGY-2008-0089 五年
六合伟业数码 DVR监控系统 津 DGY-2009-0144 五年
六合伟业数码矩阵控制系统 津 DGY-2009-0145 五年
六合伟业数码电子监考系统 V6.0 津 DGY-2009-0146 五年

(五)企业申报的表外资产的范例、数目

本次评价企业未申报表外资产。

(六)援用其他机构出具的告诉的结论所触及的资产范例、数目和账面金额

本次评价未援用其他机构出具的告诉的结论。

四、代价范例及其界说
资产评价中的代价范例是指资产评价了局的代价属性及其体现情势。

企业代价评价通常可供挑选的代价范例包孕市场代价、投资代价(或特定投资

者代价)、在用代价、清理代价和残存代价。

根据本次评价目标、评价工具以及评价时的市场水平等详细情况,肯定本次评

估的代价范例为市场代价范例。

市场代价是指志愿买方和志愿卖方在各自理性行事且未受任何强制的情况下,

评价工具在评价基准日实行一般平正业务的代价估量数额。

五、评价基准日
本项目评价基准日为二○一○年六月三旬日,是拜托方基于以下缘由并综合考

虑拟实行经济举动的日程安排和经济举动的性子肯定的:
1、该基准日靠近经济举动实现日,能较好的反应委估资产情况。

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2、该基准日为伟业数码的管帐结算日,有利于资产清查和精确列示委估资产的
账面金额。

该评价基准日与《资产评价业务商定书》中肯定的评价基准日分歧。

六、评价根据
本次评价工作中所遵照的次要经济举动根据、功令律例根据、评价原则根据、
权属根据、取价根据和其他根据以下:

(一)经济举动根据
1、天津鑫茂科技股份有限公司第五届董事会第八次集会抉择;
2、天津六合伟业数码科技有限公司(原)股东会抉择。

3、拜托方与天津中联资产评价有限义务公司签署的《资产评价业务商定书》。

(二)功令律例根据
1、《中华人民共和国公司法》(2005年 10月 27日第十届天下人民代表大会常务

委员会第十八次集会订正);
2、《中华人民共和国地皮经管法》;
3、《中华人民共和国专利法》(2008年 12月 27日第十一届天下人民代表大会常

务委员会第六次集会订正);
4、《中华人民共和国都市房地产经管法》;
5、中华人民共和国国务院( 1991)第 91命令《国有资产评价经管法子》;
6、原国家国有资产经管局国资办发( 1996)23号《对于转发〈资产评价操纵规

范看法〉(试行)的关照》;
7、国务院 2003年第 378命令《企业国有资产监督经管暂行条例》;
8、国务院国有资产监督经管委员会第 12命令《企业国有资产评价经管暂行办

法》;

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9、国务院国资委国资委产权 [2006]274号《对于增强国有资产评价经管工作有
关成绩的关照》;
10、原国家国有资产经管局国资产发 [1996]9号《对于转发 挂号经管法子;的关照》及相干配套文件;
11、财政部财管字 [2000]116号《对于订正
施细则;的关照》及相干配套文件;
12、国务院国资委财政部第 3命令《企业国有产权转让经管暂行法子》;
13、原国家国有资产经管局、国家经济体制改革委员会国资企发 [1994]81号《关

于印发的关照》及相干配套文件;
14、财政部财企 [2005]12号《对于
处置惩罚的暂行划定;有关成绩的的弥补关照》;
15、财企[2007]48号《对于施行订正后的〈企业财政公则〉有关成绩的关照》;
16、《房地产估价范例》(GB/T50291-1999);
17、《城镇地皮估价规程》(中华人民共和国尺度 GB/T18508-2001);
18、天津市人民政府国有资产监督经管委员会津国资产权 [2007]40号《对于印

发的关照》及相干配套文件;
19、《天津市地皮经管条例》。

(三)评价原则根据
1、《资产评价原则——根基原则》(财企〔2004〕20号);
2、《资产评价职业道德原则——根基原则》(财企〔2004〕20号);
3、《注册资产评价师存眷评价工具功令权属指点看法》(会协〔2003〕18号);
4、《企业代价评价指点看法(试行)》(中评协〔2004〕134号);
5、《资产评价原则——评价告诉》(中评协〔2007〕189号);

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6、《资产评价原则——评价法式》(中评协〔2007〕189号);
7、《资产评价原则——业务商定书》(中评协〔2007〕189号);
8、《资产评价原则——工作稿本》(中评协〔2007〕189号);
9、《资产评价原则——机械设备》(中评协〔2007〕189号);
10、《资产评价原则——不动产》(中评协〔2007〕189号);
11、《资产评价代价范例指点看法》(中评协〔2007〕189号);
12、《资产评价原则——无形资产》(中评协〔2008〕217号);
13、《专利资产评价指点看法》(中评协〔2008〕217号)。

(四)权属根据
1、被评价单元申报的清查评价明细表;
2、管帐报表、管帐账簿、原始凭据、发票等管帐材料;
3、被评价企业《天津市房地产权证》(房地证津字第 116011000815号、房地证

津字第 116050900033号);

4、《中华人民共和国机动车全部权挂号证》(车牌编号为津CR1672、津BG0523、
津BH9031、津BJ7195、津CV2866、津BW3369、津DA2733、津DN1598、津FE2068、
津HAA919、津HAA516、津HAM518、津HAA313、津HAA717、津HBB616、津HBB818、
津HGH018、津GH2399、津HTD123、津HTD456、津HTD789、津KE6887、津KJF777、
津LA0008);

5、《表面设想专利证书》(证书编号:第 480542号、第 927979号、第 924024

号、第 1144916号、第 1144481号、第 1172070号);
6、《适用新型专利证书》(证书编号:第 1167986号);
7、《专利申请受理关照书》(申请号:

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8、《软件产物品级证书》(津 DGY-2006-0011、津 DGY-2006-0012、津
DGY-2006-0013、津 DGY-2008-0072、津 DGY-2008-0089、津 DGY-2009-0144、津
DGY-2009-0145、津DGY-2009-0146);

9、《商标注册证》(第 3424963号、第 3424967号、第 4504235号、第 3424965
号、第 3424966号、第 4504234号、第 3424964号、第 4504236号、第 6406822号、
第 6406824号、第 3057591号、第 3057794号)

10、《中华人民共和国建立用地计划许可证》(编号:2009园区地证0008);
11、《中华人民共和国建立工程计划许可证》(编号:2009园区建证0014);
12、《中华人民共和国修建工程施工许可证》(编号:12121011200912001);
13、被评价单元供应的别的有关申明材料。

(五)取价根据
1、被评价企业供应的资产评价申报材料,有关原始凭据及情况申明等;
2、被评价企业供应的管帐报表、订购条约及发票等财政材料;
3、被评价企业供应的财政管帐谋划方面的材料;
4、被评价企业供应的未来年度谋划收益和投资猜测等相干材料;
5、被评价企业供应的施工图纸、施工条约及有关材料;
6、《2010电机产物价钱信息查询系统》;
7、《2010电机产物报价手册》(机械工业出版社);
8、2008年《天津市修建工程预算基价》、《天津市安装工程预算基价》和《天津

市装饰装修工程预算基价》;

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9、《天津市工程造价信息》(2010年6月);
10、2008年《天津市建立工程计价法子》
11、向设备临盆厂家询价获得的材料;
12、向设备贩卖商询价获得的材料;
13、wind资讯金融终端;
14、评价基准日近期中国人民银行发布的存贷款利率;
15、评价基准日近期中国人民银行发布的外汇汇率(美圆、欧元);
16、同类上市公司财政目标及风险目标;
17、评价职员以实地勘探、市场调研等体式格局搜集的其他相干材料。

(六)其他根据
1、被评价企业《企业法人停业执照》(注册号:120193000010152[3-1]号);
2、被评价企业《中华人民共和国构造机构代码证》(代码:75810458-3);
3、被评价企业《税务挂号证》(津税字证 120117758104583号);
4、被评价企业《高新技巧企业证书》(证书编号:GR200812000188);
5、立信中联闽都管帐师事件全部限公司出具的中联闽都审字( 2010)A-0112

号《审计告诉》;
6、被评价企业对关键事项的申明;
7、其他与评价有关的材料。

七、评价方式

根据《企业代价评价指点看法(试行)》,以连续谋划为条件对企业实行评价时,
本钱法通常不应当作为唯一使用的评价方式。注册资产评价师施行企业代价评价业
务,应当根据评价工具、代价范例、材料搜集情况等相干水平,剖析收益法、市场法
和本钱法三种资产评价根基方式的合用性,恰当挑选一种或多种资产评价根基方式。

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资产评价的根基方式包孕收益法、市场法和资产基本法。收益法是指经过将被
评价单元预期收益本钱化或折现以肯定评价工具代价的评价思绪;市场法是指将评
估工具与参考企业、在市场上已有业务案例的企业、股东权益、证券等权益性资产
实行对照以肯定评价工具代价的评价思绪;资产基本法是指在公道评价企业各项资
产代价和欠债的基本上肯定评价工具代价的评价思绪。

市场法是以理想市场上的参照物来评价评价工具的现行平正市场代价,它具有
评价角度和评价路子间接、评价历程直观、评价数据间接取材于市场、评价了局说
服力强的特性。因为国家今朝市场化、信息化水平尚不高,市场公然材料较缺少,
在拔取参照物(案例)方面具有极大难度,故本次评价不采取市场法。

以连续谋划为条件对企业实行评价时,资产基本法通常不应当作为唯一使用的
评价方式。根据本次评价目标,采取资产基本法和收益法两种方式实行评价。

八、评价法式施行历程和情况

第一、接管拜托阶段

1、我公司接管拜托,在明白了评价目标、评价工具、评价局限和评价基准日之
后,与拜托方签署了《资产评价业务商定书》。

2、我公司根据商定事项订定了评价项目工作计划,肯定评价职员,构成评价小
组,于 2010年7月20日进驻被评价企业,听取其引见委估资产情况。

第二、资产清查阶段

1、根据账务材料及其他相干材料的详细情况,被评价企业在对评价局限内的资
产实行清查核实的基本上,评价职员指点下填报清查评价明细表,并筹办本次评价
所需的其他相干材料。

2、评价职员根据被评价企业供应的资产清查评价明细表将委估资产及欠债的明

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细项目与其供应的管帐报表、管帐账簿、审计告诉实行查对。

3、评价职员根据核实后的清查评价明细表,对所列各项什物质产实行现场核实、
审定及纪录,包孕核实衡宇修建物及构筑物的座落位置、修建面积、构造、从属设
施的装备、室外设备情况及修建物周边情况特性等情况,向被评价企业技巧职员了
解机械设备的购买、克己、更新革新、保护修缮和工作情况情况,并对其资产形态、
工作情况和保护调养情况实行观察分析。

上述工作法式仅限于根据相干材料和资产使用方专业职员的引见对委估机械设
备实行现场勘探,未采取专业的检测及技巧审定本领,亦没有实行现场操纵。

4、立信中联闽都管帐师事件全部限公司已对归入本次评价局限的各项资产和负
债以评价基准日为审计停止日实行审计,被评价企业以核定了局作为本次资产评价
的申报账面值。

归入本次评价局限的资产与《资产评价业务商定书》中所载明的资产局限分歧,
权属情况根基清楚,委估资产清查评价明细表中所列示的资产账面原值及账面净值
与财政材料及其他相干材料的纪录分歧。

5、实行现场勘探时我们存眷到:

① 流动资产——机械设备中的全数模具,共 44套,账面原值 960,604.87元,
账面净值 519,936.41元,已发往深圳、南皮、霸州、邢台、成都等地的外协单元,
由其使用。本次评价未对上述设备实行现场勘探,仅核实了相干的记账凭据。

② 被评价企业存在未纪录的六项专利权和八项软件著作权,评价职员猎取并核
实了相干权力证书,拟将其并入无形资产——专利权和软件著作权中一并实行评价。

③ 流动资产——车辆中,车牌号为津CR1672松花江牌小型平凡客车和车牌号为津
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DA2733丰田牌轿车,由被评价企业借出,评价职员未能对上述车辆实行现场勘查,被评
估企业也未能供应其车辆行驶证。评价职员仅核实了上述车辆的《中华人民共和国机
动车全部权挂号证》和相干财政材料。

第三、评定预算阶段

▲资产基本法
资产基本法是指在公道评价企业各项资产代价和欠债的基本上肯定评价工具价
值的评价思绪。即以企业的资产欠债表作为导向,将企业各单项资产离别按资产类
型合用的代价范例和代价条件,挑选恰当的代价尺度,从而盘算得出企业代价的一
种方式。本次评价各范例资产、欠债的详细评价方式为:

(一)流动资产

归入本次评价局限的流动资产包孕泉币资金、应收单子、应收账款、预支账款、
其他应收款和存货。分述以下:

1、泉币资金

本项目泉币资金包孕库存现金和银行存款。

对库存现金,根据现金清点了局根据清点日至评价基准日现金进出业务的发作
额,推算出评价基准日现金账面余额,在与企业账面金额查对无误后,以申报账面
值肯定评价值;对银行存款,元存款账户均以申报账面值肯定评价值;美圆和
欧元存款账户以账面值按评价基准日的国家外汇牌价折算为元肯定评价值。

2、应收单子

本项目应收单子为银行承兑汇票,经核对及分析,单子的核算情况一般,出票
单元信用度高,以申报账面值肯定评价值。

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3、应收款子

本项目应收款子包孕应收账款和其他应收款。

评价职员在核实账务材料的基本上,就每笔应收款子的发作时候、账龄、债权
人的资信情况以及债权企业以往应收款子的回款情况实行剖析,对于大概没法收回
的款子实行了证据的搜集,未发现有确实证据讲明存在没法收回的款子,以申报账
面值肯定评价了局。

4、预支账款

评价职员在核实相干账务材料的基本上,对每笔预支款子的发作时候、账龄、
债权人的资信情况实行剖析,在未获得相干债权人停业、取消或不克不及按条约实时提
供货色的情况下,认为预支账款均可按预支目标实现,以申报账面值肯定评价值。

5、存货

本项目存货包孕原质料、在库低值易耗品、拜托加工物质、产成品、库存商品、
在产物、克己半成品和包装物。

(1)原质料
原质料为被评价企业临盆中一般使用的物质,周转速率较快,且大部份为近期
购进,账面代价与市场价钱对照靠近,对近期市场价钱颠簸不明明的原质料以账面
值肯定评价值,对于极少数近期市场价钱颠簸较大的原质料,以不含税市场价钱乘
以库存数目后肯定评价值。

(2)拜托加工物质
拜托加工物质为被评价企业收回,由外协单元辅助加工的质料物质,绝大多数
为近期购入并收回,账面代价与市场价钱对照靠近,在核实的基本上以申报账面值
肯定评价值。

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(3)产成品
产成品为已完成临盆法式可对外贩卖的产物。采取时价法实行评价,即以评价
基准日可实现贩卖收入,扣减贩卖税费、所得税及恰当净利润后肯定评价值。盘算
公式为:

产成品评价单价 = 不含税单价 - 贩卖税金及附加 – 贩卖费用 - 所得税

– 恰当净利润
产成品评价值 = Σ(库存数目×产成品评价单价)
贩卖费用按企业近些年均匀贩卖费用率斟酌;主停业务税金及附加率按企业近几
年该项税费占贩卖收入的均匀比例肯定;所得税率按企业评价基准日合用的企业所
得税率肯定;恰当净利润率按可实现利润总额扣减所得税后的一般净利润的 50%计
算。

(4)库存商品
库存商品为被评价企业外购的电子类商品,与自产产物搭配贩卖。因为其周转
速率快,且绝大部份为近期购进,账面代价与市场价钱对照靠近,对近期市场价钱
颠簸不明明的商品以账面值肯定评价值,对于极少数近期市场价钱颠簸较大的商品,
以不含税市场价钱乘以库存数目后肯定评价值。

(5)在产物
在产物为尚需加工成落成产物的临盆本钱,因为临盆的流动性较强,在产物难
以获得相干数据实行约当产量的换算,且账面代价构成中的质料及燃料动力等费用
次要为近期投入的本钱付出,靠近市场价钱水平,以核实后账面值肯定评价值。

(6)克己半成品
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克己半成品为虽完成部份工序但已入库且到达可独自对外贩卖形态的产物。被
评价企业的克己半成品多为下一个临盆环节所领用,很少对外贩卖。斟酌到账面价
值构成中的质料及燃料动力等费用次要为近期投入的本钱付出,靠近市场价钱水平,
以核实后账面值肯定评价值。

(7)在库低值易耗品和包装物
在库低值易耗品和包装物为产成品售出时用于包装的包装器具及其他备品备
件,大部份为近期购入,用于厂内和对外周转使用,在核实的基本上以申报账面值
肯定评价值。

(二)非流动资产的评价

本项目非流动资产包孕流动资产、在建工程和无形资产。

1、流动资产

本项目流动资产包孕修建物类、设备类,当中:修建物类全数为衡宇修建物;
设备类包孕机械设备、车辆、电子设备及办公设备等。评价职员经对委估资产逐项
核实后,采取本钱法实行评价。

1)修建物类——衡宇修建物的评价
A、重置本钱(单价)的肯定

根据现场勘探、审定纪录,根据 2008年《天津市修建工程预算基价》、《天津市
装饰装修工程预算基价》、《天津市安装工程预算基价》和 2008年《天津市建立工程
计价法子》以及《天津市工程造价信息》(2010年 6月)等相干工程造价的材料,计
算出建安及装修工程造价。并在此基本上斟酌项目相干的前期费用及其他费用、建
设单元经管费和资金本钱等内容,汇总获得重置本钱。根基盘算公式以下:

重置本钱=工程造价+前期费用和别的费用+建立单元经管费+资金本钱+开辟商

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利润+贩卖费用+贩卖税费+装修费用

B、成新率的肯定
根据现场勘探及委估衡宇修建物的详细情况,以勘探成新率为主、年限成新率
为辅相联合,肯定综合成新率。即:
综合成新率=勘探成新率×60%+年限成新率×40%

a、勘探成新率

勘探成新率的肯定次要以衡宇修建物现实情况为主,根据现场勘探衡宇修建物
的构造、层高、檐高、门窗、装饰装修情况及从属设备的装备等现实情况,联合建
筑物设想、使用、保护、补葺、调养情况,采取窥察法离别对衡宇修建物的构造、
装修和设备三个分部工程实行打分,再根据各部位在修建中所占的权重,离别盘算
出各部位的现实得分,实行加和,肯定勘探成新率。

b、年限成新率
根据衡宇修建物的已使用年限和经济耐用年限,盘算年限成新率。

年限成新率=(经济耐用年限-已使用年限)/经济耐用年限×100%

⑤评价了局
评价值=Σ[重置本钱×综合成新率]
2)设备类
A、重置本钱的肯定

(1)机械设备
以同类设备的现行市场价钱为基本,次要采取向设备临盆厂家、设备经销商直
接询价体式格局和参考条约价钱肯定;尺度设备由购买价、安装费及其他杂费和资金成
本构成;非标设备由制造安装费、运杂费、前期费、资金本钱和其他费用构成。

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(2)车辆
以现行市场价钱为基本,斟酌车辆购买税和车务费(包孕牌照费、验车费、工
商考证出库费等)肯定重置本钱。

重置本钱=现行含税购买价+车辆购买税+车务费等

(3)电子设备及办公设备
以现行市场价钱为基本,次要采取向设备经销商间接询价或网上查询的体式格局确
定重置价,因本次委估电子设备及办公设备大部份体积小,不需安装,大概售价已
包罗运杂费和安装调试费,故未斟酌运杂费和安装调试费。

B、成新率的肯定

(1)机械设备
根据机械设备的机械机能、运转情况、次要部件的磨损、表面以及使用、保护、
调养等情况,以技巧窥察法为主、使用年限法为辅相联合,综合肯定其成新率。

(2)车辆
根据国家公布的车辆强制报废尺度,以车辆行驶里程成新率、年限成新率两种
方式根据孰低原则肯定理论成新率;然后联合现场勘探情况分部位实行打分肯定观
察成新率。以窥察成新率为主、理论成新率为辅相联合,肯定其综合成新率。

年限成新率=(划定使用年限-已使用年限)/划定使用年限×100%
行驶里程成新率=(划定行驶里程-已行驶里程)/划定行驶里程×100%

(3)电子设备及办公设备
根据设备的已使用年限和经济使用年限,盘算设备年限成新率。

年限成新率=(经济使用年限-已使用年限)/经济使用年限×100
根据电子设备及办公设备经管情况,工作情况、保护调养等现场现实勘查情况,
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对年限成新率实行批改,肯定综合成新率。

a、窥察成新率

窥察成新率的肯定次要以设备现实情况为主,根据企业的设备经管情况,工作
情况、保护调养等现场现实勘探情况,对设备各部位实行打分,并综合斟酌了设备
的功用、运转情况等原因,肯定设备的窥察成新率。

b、年限成新率
根据设备的已使用年限和经济使用年限,并斟酌设备的利用率,盘算设备年限
成新率。

综合成新率=窥察成新率×60%+理论成新率×40%

C、评价值的肯定
根基盘算公式:评价值=Σ(重置本钱×综合成新率)

2、在建工程

评价职员经现场勘探、施工条约等相干材料,分析账面代价的构成及工程的形
象进度情况,企业付款进度与在建工程现实形象进度根基分歧,账面代价根基反应
了评价基准日从新形成该在建工程已完成工作量的全数本钱费用,故以其账面值确
定评价值。

3、无形资产
本项目无形资产包孕地皮使用权和其他无形资产。

(1)地皮使用权
根据替换原则,将委估地皮与在较近时期内曾经发作业务的雷同地皮业务实例
实行对照对照,并根据后者已知的价钱,参照该地皮的业务情况、期日、区域以及
个体原因等差别,批改得出委估地皮的评价基准日地价。

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评价值=委估宗地使用面积×对照案例地皮单价×业务体式格局批改系数×业务期
日批改系数×地皮使用年限批改系数×区位情况批改系数×权益情况批改系数×个
别原因批改系数

(2)其他无形资产
① 专利权、软件著作权和商标权
专利权、软件著作权和商标权均可以为企业带来肯定的经济效益,将在未来企
业运营中发生逾额收益,于是其代价是按其带来的收益肯定的,而非其自己“物化”

代价决意的,按照这一特性,经过测算被评价企业由专利权、软件著作权和商标权
带来的未来收益并将其现值化来评价其代价是对照适合的。

采取本钱法评价是斟酌构成无形资产的重置本钱,主如果研发专利、软件所需
破费的人工本钱及其他费用,大概是发明该商标所付出的注册挂号费用及告白费用,
此方式对照合用于以无形资产摊销为目标,而未将该无形资产的未来获利才能实行
充裕斟酌,以此尺度评价委估资产,将低估无形资产形成的市场价钱,故不能采取
本钱法评价;别的,本次评价也不合用市场法,主如果在公然市场内难以获得可比
的市场参照工具;于是收益现值法应作为上述无形资产公道的评价方式。

收益现值法公式:

n

Ri

P=∑

i=1 (1+
r)i
当中: P ——专利权、软件著作权和商标权代价;
Ri——商标给企业带来的第 i年的净收益;
R ——折现率;
A、收益的肯定

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本次评价采取技巧提成法离别肯定专利权、软件著作权和商标权所发生的预期
收益。所谓技巧提成法是认为在产物的临盆贩卖历程中,无形资产对产物所发明的
利润或现金流是有进献的,采取恰当的方式预算该无形资产对产物所发明的净收益
的进献率,进而离别肯定专利权、软件著作权和商标权对产物现金流的进献,再选
取恰当的折现率将该进献折现,以此肯定委估专利权、软件著作权和商标权的代价。

本次评价采取拔取对照公司实行剖析盘算的方式,开始得出对照公司技巧提成
率的均匀值,再根据被评价企业的汗青的毛利率情况,实行恰当的调解后,得出被
评价企业的无形资产技巧提成率。

B、收益期的肯定

a、专利权和软件著作权

收益期是指被评价无形资产能给其使用人带来逾额收益的刻日。肯定一项技巧
的收益期,需根据技巧产物的寿命周期、技巧的进步性、垄断性、保密性、适用性、
立异梯度、功令保护情况等原因综合判定。

根据《中华人民共和国专利法》及其施行细则的相干划定,发现专利、适用新
型专利、表面设想专利自申请之日起,发现专利的保护期为 20年,适用新型专利、
表面设想专利的保护期为 10年;根据《著作权法》对法人大概其他构造的著作权保
护刻日的划定,软件著作权自首次揭橥之日起保护期为 50年。本次评价中,委估资
产为系列技巧的总和,当中既含有发现专利、适用新型专利、表面设想专利,也包
括软件著作权。

因为近些年来相干技巧生长很快,技巧产物的更新周期也在渐渐收缩,在不久的
未来大概会产生技巧更进步、机能更良好的替换技巧及其产物,经过与企业和有关
专家座谈分析,认为委估技巧在 7-8年内可以维持较好的收益性。同时,经过现场

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清查核实,25项委估专利权中有 19项都是 2008年以后申请并受理,8项软件著作
权也有 5项是 2008年以后才申请获得《软件产物挂号证书》,于是在未来 7-8年的
收益期内,上述委估技巧均在功令保护刻日内。

本着慎重原则同时斟酌基准日的挑选,委估专利权和软件著作权的收益期按 7.5
年预算。

b、商标权

被评价企业共具有 12项商标权,商标注册刻日均为十年,次要触及“六合伟业”

和“英田”两个品牌。当中与“六合伟业”品牌相干的 10项商标权中,商标有用注
册刻日最晚到 2020年 03月 27日;与“英田”品牌相干的 2项商标权中,商标有用
注册刻日最晚到 2013年 03月 13日。评价职员对商标使用情况分析后得知,伟业数
码现以“六合伟业”品牌的产物为主打,“英田”品牌根基已很少使用。

2007年 9月,“六合伟业”商标被天津市工商局认定为“天津市知名商标”。

2009年 4月,“六合伟业”商标被国家工商总局认定为“中国驰名商标“,成为安
防行业视频监控范畴首枚中国驰名商标。斟酌到该品牌在天津甚至天下的知名度和
被评价企业所临盆产物的合作才能,其续展刻日应当可以连续下去,故尚存收益期
肯定为有限年。

C、折现率的肯定

折现率是基于收益法肯定评价代价的关键参数,本次评价采取拔取对照公司进
行剖析盘算的方式预算无形资产的盼望报酬率,并对其实行恰当调解得出被评价企

业无形资产的回报率。

R=(
无形资产
全数资产 WACC
.CR
全数资产
营运资金.
fR
全数资产
流动资产

当中:R 无形资产折现率;

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WACC 对照上市公司税前加权资金本钱均匀值;
RC:流动资产回报率;
Rf:流动资产回报率。

② 外购软件
评价时开始分析了外购软件的次要功用和特性,核对其的购买条约、发票、付
款凭据等材料,并向软件供应商实行询价。根据本次评价工具的详细情况,采取市
场法评价,详细评价方式以下:

A、对于今朝市场上有贩卖雷同版本的软件的按市场价肯定评价值;
B、对于版本曾经晋级的外购软件,以现行市场价钱扣减软件晋级费用肯定评价值。

(三)欠债

本项目欠债包孕流动欠债和非流动欠债。

评价职员在向有关职员分析情况、核对账目、逐项核实债权人、债权金额、债
务发作时候及经济内容的基本上,根据评价基准日产权持有者现实需求负担的债权
金额肯定评价值。

▲收益法
一、技巧思绪

采取收益现值法对伟业数码代价实行评价,将企业未来收益折算为现值从而得
出企业代价或全部者权益代价的评价值。

二、评价方式

本次采取收益法对伟业数码代价实行评价,即以未来多少年度内的企业净现金
流量作为根据,采取恰当折现率折现后加总盘算得出停业性资产代价,加上溢余资
产代价、非谋划性资产代价、再减去有息债权得出股东全数权益代价。现将评价方

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法简述以下:

(一)评价模子
本次收益法评价模子选用企业现金流。企业现金流量是企业肯定时代可以供应
给全部投资人(股东和债权人)的税后现金流量。

(二)盘算公式
企业代价=停业性资产代价+溢余资产代价+非谋划性资产代价-非谋划性欠债代价
全数股东权益代价=企业代价-有息债权
当中:停业性资产代价按以下公式肯定
停业性资产代价=明白的猜测期时代的现金流量现值+明白的猜测期以后的现

金流量现值

(三)净现金流量的肯定
本次评价采取息前税后净现金流,净现金流量的盘算公式以下:
(猜测期内每一年)净现金流量=(猜测期内每一年)息税前利润×(1-所得税税率)+

折旧及摊销-本钱性付出-营运本钱追加额

(四)现金流量的连续年纪(即收益期的肯定)

现金流量的连续年纪应当即是资源的寿命,企业的寿命是不肯定的,通常采取
连续谋划假定,即假定企业将有限期的连续下去,将猜测的时候分为两个阶段,详
细的猜测和后续期,或称永续期。

本次评价采取的猜测期分为2010年7月至2014 年和2015年以后两段模子。

(五)折现率的肯定
折现率是现金流量风险的函数,风险越大则折现率越大,于是折现率要与现金
流量婚配。股权现金流量只能用股权本钱成原来折现,企业现金流量只能用企业的

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加权均匀本钱成原来折现。折现率要能反应这些现金流量的风险。按照收益额与折
现率和谐配比的原则,折现率应采取加权均匀本钱本钱(WACC)。

WACC=Ke×E/(D+E)+ Kd×D/(D+E)×(1-T)

式中:
Ke 为权益本钱本钱;
Kd 为债权本钱本钱;
D/E:根据市场代价估量的被估企业的目标债权与股权比率;
当中:Ke = Rf+β×RPm+Rc
Rf=无风险报酬率;
β=企业风险系数;
RPm =市场风险溢价;
Rc =企业特定风险调解系数。

(六)溢余资产代价的肯定
溢余资产是指与企业收益无间接关系的,超出企业谋划所需的过剩资产。

(七)非谋划性资产代价和非谋划欠债代价的肯定

非谋划性资产是指与收益法猜测企业收益无间接关系的资产。其次要包孕企业
在评价基准日与关联方之间的来往款、企业与外单元发作的非业务来往款、以及非
谋划性的流动资产、在建工程等。

非谋划性欠债是指非谋划性欠债是指与企业谋划流动的收益无间接关系、收益
法结论不包罗其代价的欠债,通常包孕对付股利、对付利钱和与主停业务无关的其
他对付款。

三、评价了局

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1、企业团体资产代价
企业代价=停业性资产代价 + 溢余资产代价 - 非谋划性欠债代价

2、股东全数权益代价
股东全数权益代价= 企业代价 - 有息债权

收益法评价了局为元24,881.25 万元。

第四、评价了局汇总出具告诉书阶段
根据把握的数据以及资产核对情况,查阅、汇集相干材料,并实行综合剖析,
按照资产的详细情况盘算、汇总评价了局。

项目负责人在实行综合剖析和汇总评价了局的基本上,撰写评价告诉书初稿。

经内部考核并与拜托方沟通后出具资产评价告诉书,完本钱评价项目。

九、评价假定

(一)通常假定

1、业务假定
业务假定是假定全部待评价资产曾经处在业务的历程中,评价师根据待评价资
产的业务水平等模仿市场实行估价。是资产评价得以实行的一个最根基的条件假定。

2、公然市场假定

公然市场假定是假定在市场上业务的资产,或拟在市场上业务的资产,业务双
方相互职位对等,相互都有获得充足市场信息的机遇和时候,以便于对资产的功用、
用处及其业务价钱等做出明智的判定。该假定以资产在市场上可以公然生意为基本。

3、连续使用假定
连续谋划假定是指评价时需根据被评价资产按今朝的用处和使用体式格局、范围、

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频度、情况等情况继承使用,大概在有所改动的基本上使用,响应肯定评价方式、
参数和根据。

(二)非常假定
1、国家现行的有关功令律例及政策、国家宏观经济形势无庞大变革,本次业务
各方所处区域的政治、经济和社会情况无庞大变革;
2、假定公司现有和未来的经管层是负责的,公司经管层有才能承受其职务,并

能主动、稳步推动公司的生长计划,勤奋维持良好的谋划态势;
3、除非尚有申明,假定公司完全服从全部有关的功令律例;
4、假定公司未来将采取的管帐政策和编写此份告诉时所采取的管帐政策在关键

方面根基分歧;
5、假定公司在现有的经管体式格局和经管水平的基本上,谋划局限、体式格局与基准日

比拟无庞大变革;
6、有关利率、汇率、钱粮基准及税率、政策性征收费用等不发作庞大变革;
7、无其他人力弗成抗拒原因及弗成预感原因对企业形成庞大晦气影响。

8、本次评价测算各项参数取值均未斟酌通货膨胀原因的影响。

9、假定国家的税收政策在近来些年度内维持相对波动。

10、在企业存续期内,不存在因对外包管等事项招致的大额或有欠债。

11、假定企业现金流在每一个猜测时代的年末发生。

十、评价结论

(一)采取 资产基本法 所得出的评价结论

评价职员卖力遵照资产评价有关律例和国家划定的评价方式及计价原则,经过
资产的账面清查、产权考证、实地勘探、评定预算、剖析肯定,据以得出拜托方委
托评价的资产和欠债在评价基准日所体现的公允代价,委估资产和欠债的账面代价

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和采取资产基本法得出的评价值离别以下:

1、委估资产和欠债的账面代价

资产总计为元20,893.40 万元(贰亿零捌佰玖拾叁万肆仟元)、欠债总计
为元 14,211.64 万元(壹亿肆仟贰佰壹拾壹万陆仟肆佰元)、净资产为元
6,681.76 万元(陆仟陆佰捌拾壹万柒仟陆佰元);

2、评价值

资产总计为元 36,809.77 万元(叁亿陆仟捌佰零玖万柒仟柒佰元)、欠债
总计为元14,211.64 万元(壹亿肆仟贰佰壹拾壹万陆仟肆佰元)、净资产为人民
币22,598.13 万元(贰亿贰仟伍佰玖拾捌万壹仟叁佰元)。

账面代价、评价代价、增减值及增值率的详细情况见资产评价了局汇总表:
资产评价了局汇总表
金额单元:元万元

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项目
账面代价评价代价增减值增值率 %
A
C
D=C-B
E=(C-B)/B×100%
流动资产 1 12,201.47 13,107.56 906.09 7.43
非流动资产 2 8,691.93 23,702.21 15,010.28 172.69
当中:可供出卖金融资产 3
持有至到期投资 4
临时应收款 5
临时股权投资 6
投资性房地产 7
流动资产 8 6,674.82 8,863.53 2,188.71 32.79
在建工程 9 1,350.64 1,350.64 0.00 0.00
工程物质 10
流动资产清理 11
临盆性生物质产 12
油气资产 13
无形资产 14 666.46 13,488.04 12,821.58 1,923.83
开辟付出 15
商誉 16
临时待摊费用 17
递延所得税资产 18
其他非流动资产 19
资产总计 20 20,893.40 36,809.77 15,916.37 76.18
流动欠债 21 10,654.55 10,654.55 0.00 0.00
非流动欠债 22 3,557.09 3,557.09 0.00 0.00
欠债总计 23 14,211.64 14,211.64 0.00 0.00
净资产 (全部者权益) 24 6,681.76 22,598.13 15,916.37 238.21

评价结论详细情况见清查评价明细表。

(二)采取 收益法 所得出的评价结论
收益法评价的股东全数权益代价为元24,881.25 万元。

(三)采取两种方式所得评价结论的对照
收益法与资产基本法评价了局的差别额为元 2,283.12 万元,差别率为

10.10%。

其差别发生的次要缘由是两种评价方式斟酌的角度差别,收益法是从资产的未
来获利才能角度斟酌的,企业未来的效益好,获利才能高,按收益法评价得出的价
值较高,反之则低;资产基本法是从资产的再获得路子斟酌的,即从资产的再建成

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本为起点,详细是指在公道评价企业各项资产代价和欠债的基本上肯定企业代价
的评价方式。

(四)对采取收益法所得评价结论的剖析

收益法的评价结论是建立在一系列假定水平基本上的,受理想经济情况、功令
情况及政策情况的影响,其假定水平在未来猜测期弗成能完全实现,估计的未来收
益会偏离其现实情况;并且在对企业未来预期收益的猜测中会弗成避免的到场人的
主观判定原因,会与客观现实发生偏向。伟业数码次要处置高端电子类产物的开辟
和生工业务,在谋划中弗成避免的会受国家相干工业政策、税收政策、市场、技巧
等风险原因的影响,其谋划收益具有很大的不肯定性;综上剖析,收益法评价结论
具有较大的不肯定性。

因为在收益法评价中的未来谋划猜测与现实大概产生偏向,存在不肯定原因较
多,评价了局具有较大的不肯定性,在综合斟酌本项目评价目标、采取资产基本法
和收益法两种评价方式、所得开端代价结论的公道性以及在评价历程中所使用的数
据的质量和数目标基本上,本次评价采取资产基本法的评价了局。

天津六合伟业数码科技有限公司股东全数权益代价为元 22,598.13 万元
(贰亿贰仟伍佰玖拾捌万壹仟叁佰元)。

十一、非常事项申明

(一) 流动资产——机械设备中的全数模具,共 44套,账面原值 960,604.87
元,账面净值 519,936.41元,已发往深圳、南皮、霸州、邢台、成都等地的外协单
位,由其使用。本次评价未对上述设备实行现场勘探,评价职员在核实了相干财政
材料后,以企业供应的模具成新情况的申明实行了评价量算,并肯定了评价了局。

(二)被评价企业存在未纪录的六项专利权和八项软件著作权,评价职员猎取

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并核实了相干权力证书,将其并入无形资产——专利权和软件著作权中一并实行评价。

(三)流动资产——车辆中,车牌号为津CR1672松花江牌小型平凡客车和车牌号
为津DA2733丰田牌轿车,由被评价企业借出,评价职员未能对上述车辆实行现场勘查,
被评价企业也未能供应其车辆行驶证。评价职员在核实了相干财政材料后,以企业提
供的相干申明实行了评价量算,并肯定了评价了局。

(四)评价师对修建物基本等潜伏工程因为客观水平限制,在评价历程中评价
师仅在假定被评价企业供应的有关工程材料实在有用的条件下,未借助任何检测仪
器经过实地勘探作出判定。

(五)对于委估的机械设备,评价师仅根据相干材料和资产使用方专业职员的
引见实行了现场勘探,未采取专业的检测及技巧审定本领,亦没有实行现场操纵。

(六) 对被评价资产和拜托方大概存在的其他影响评价结论的瑕疵事项,在本
公司已施行的评价历程中不克不及得悉的情况下,对本次评价结论的影响,本公司及签
字注册资产评价师不负担相干义务。

十二、评价告诉使用限制申明
(一)评价告诉只能效劳于评价告诉中载明的评价目标;
(二)评价告诉只能由业务商定书中载明的评价告诉使用者使用;
(三)除功令、律例划定以及相干当事方尚有商定外,未征得注册资产评价师

(四)评价告诉的使用有用期
本评价告诉使用有用期为自评价基准日起一年,即自二○一○年六月三旬日至

二○逐一年六月二十九日。

通常情况下,只要当评价基准日与经济举动实现日相距不超出一年时,才可以
使用评价告诉。

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十五、评价告诉日
二○一○年八月十二日。

天津中联资产评价有限义务公司 法 定 代 表 人:
中国.天津 注册资产评价师:
二○一○年八月十二日 注册资产评价师:

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附件目次
(一)拜托方供应的材料
1、天津鑫茂科技股份有限公司第五届董事会第八次集会抉择;
2、《企业法人停业执照》(副本)(注册号:120000000009919号 );
3、《中华人民共和国构造机构代码证》(副本)(代码:10307192-8);
4、《税务挂号证》(津国税字120117103071928号、津地税字120117103071928号);
5、资产评价拜托方原意函;
(二)被评价单元供应的材料
1、天津六合伟业数码科技有限公司(原)股东会抉择;
2、立信中联闽都管帐师事件全部限公司出具的中联闽都审字( 2010)A-0112
号《审计告诉》;
3、《企业法人停业执照》(注册号:120193000010152[3-1]号);
4、《中华人民共和国构造机构代码证》(代码:75810458-3);
5、《税务挂号证》(津税字证 120117758104583号);
6、《高新技巧企业证书》(证书编号:GR200812000188);
7、《天津市房地产权证》(房地证津字第 116011000815号、房地证津字第
116050900033号);
8、《中华人民共和国机动车全部权挂号证》(车牌编号为津CR1672、津BG0523、
津BH9031、津BJ7195、津CV2866、津BW3369、津DA2733、津DN1598、津FE2068、
津HAA919、津HAA516、津HAM518、津HAA313、津HAA717、津HBB616、津HBB818、
津HGH018、津GH2399、津HTD123、津HTD456、津HTD789、津KE6887、津KJF777、
津LA0008);
9、《表面设想专利证书》(证书编号:第 480542号、第 927979号、第 924024

44

天津中联资产评价有限义务公司

TIANJIN ZHONGLIAN ASSETS APPRAISAL CO., LTD.

号、第 1144916号、第 1144481号、第 1172070号);
10、《适用新型专利证书》(证书编号:第 1167986号);
11、《专利申请受理关照书》(申请号:




12、《软件产物品级证书》(津 DGY-2006-0011、津 DGY-2006-0012、津
DGY-2006-0013、津 DGY-2008-0072、津 DGY-2008-0089、津 DGY-2009-0144、津
DGY-2009-0145、津DGY-2009-0146);

13、《商标注册证》(第 3424963号、第 3424967号、第 4504235号、第 3424965
号、第 3424966号、第 4504234号、第 3424964号、第 4504236号、第 6406822号、
第 6406824号、第 3057591号、第 3057794号)

14、《中华人民共和国建立用地计划许可证》(编号:2009园区地证0008);
15、《中华人民共和国建立工程计划许可证》(编号:2009园区建证0014);
16、《中华人民共和国修建工程施工许可证》(编号:12121011200912001);
17、资产评价被评价单元原意函。

(三)评价机构材料
1、注册资产评价师原意函;
2、资产评价机构资格证书复印件;
3、资产评价机构停业执照复印件;
4、加入评价职员名单及其资格证书复印件。

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